自7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制至今，时间已过去20多天，金融市场基本上“平安无事”———没有出现理论上的“贷款利率飙升”的问题，但也说明放开贷款利率不是什么了不起的大动作。
　　真正的要害是放开存款利率。放开存款利率，才能牵一发而动全身。
　　去年6月，央行允许金融机构将存款利率浮动上限调整为基准利率的10%。当年很多城商行、中小银行都第一时间直接将利率“上浮到顶”。但国有大银行除了将1年期利率上调8%以外，没有任何其他动作。
　　为什么大银行不动、小银行动？因为大银行有庞大的营业网点，能给储户存取款提供更大的方便；还因为大银行在存款的安全性和保障性方面更优，许多人宁愿仍然将钱存到大银行，而不存小银行追求更高的利息收入，这样就使大银行的存款来源依然比较充沛，没必要上浮存款利率。相比之下，股份制银行和小银行由于不能给储户提供更优的存取款方便和更高的存款安全性，资金来源比较局促，就需要付出更高的利息代价获取资金。
　　大银行不动小银行动的结果是：有一部分资金从大银行流入股份制银行和其他小银行。业内人士私下透露，光上个月四大行存款就流失近万亿元。但大银行仍然“没感觉”———大银行资金比较充裕、中小银行资金比较吃紧的局面没有根本性改变。
　　中小银行在第一时间将存款利率上浮到顶，说明存款利率还有上升空间；大银行储蓄有轻微流失，但不足以促使大银行上浮存款利率，说明大银行感受到的竞争压力还不够。
　　如果将存款利率完全放开，则中小银行会将存款利率推升至较高的水平，这会大大增加中小银行对储户的吸引力，促使资金由大银行向中小银行的大规模流动，迫使大银行也适当提高存款利率。真正的竞争开始了。
　　存款利率的普遍上升，将带动贷款利率上升。但贷款利率上升的幅度受劳动生产率和企业经营效益的制约，不可能涨得没谱儿。
　　存贷款利率的双向放开将大大压缩银行的息差，“银行赚得盆满钵满，实体经济举步维艰”的局面有望彻底改变，实体经济和虚拟经济的利润率将回归均衡。
　　因此，存款利率管制是大银行获取超额利润的“帮凶”，使得银行吃了储户吃企业，赚到“不好意思”。如果不放开存款利率管制，即使设置再多的银行，金融垄断的局面也不会消除。
　　中国的改革往往遵循由易到难的原则。对“金改”来说，就是放开贷款利率易，放开存款利率难。放开存款利率会受到大银行的强力阻挠。但越难的事情往往越具有决定意义，越应该努力推进。
　　如果感觉一步放开阻力太大，可以在“上浮10%”的基础上再进一步，譬如上浮20%。问题既然明了，不宜再逡巡迟疑。