为防止银行在年底突击揽储，银监会近日加强了对理财产品市场的监管，期限在一个月以内的短期理财产品已经很难买到。手里暂时用不到的“活钱”要怎样增值？银行人士建议市民考虑办理通知存款或者购买滚动型理财产品，自己动手配置短期投资组合也是不错的选择。
　　央行下调存款准备金率，使得市场预期货币政策或有微调，甚至存在降息的可能。受此影响，本月发行的短期理财产品预期收益水平已较上月有所下降。银行人士表示，降息预期存在时，市民投资不妨多考虑一下中长期产品。
　　据了解，12月5日起，央行将存款类金融机构人民币存款准备金率下调0.5个百分点，大约4000亿元资金由此“出笼”，使得市场中的流动性更为充分。前期由于流动性紧张，运作于票据市场的短期理财产品收益率曾一度攀升，而近来这类理财产品的预期收益率却受到存准率下调影响，出现下滑趋势。
　　比如一家国有银行11月7日发行的一款期限为30天的理财产品，起点金额为5万元，预期最高年化收益率为4.60%；而该行12月7日发行的一款同类型、同起点金额的理财产品，期限“加长”到62天，预期最高年化收益率却只有4.5%。
　　另一家国有银行11月2日发行的一款资产组合投资型理财产品，起点金额5万元，期限68天，预期最高年化收益率为5.00%；而该行12月7日发行的一款同类型产品，起点金额也是5万元，预期最高年化收益率也为5.00%，期限却“加长”到105天。
　　虽然目前市场中最受市民欢迎的还是期限为一到三个月的短期理财产品，但银行人士表示，由于存在降息预期，当前市场中销售的部分短期理财产品预期收益水平比之前有所下降。市民偏爱短期理财产品，可能是沿用了前段时间的“惯性思维”，因为那时市场中普遍存在加息预期，选择短期理财产品更容易及时改变资金投向以获取更高收益；但现在市场对于利率的变化方向已经从“加息”转变为“降息”，市民的理财思路也应该随之转变，购买期限在一年左右的中长期产品更容易锁定未来收益，规避降息带来的收益损失风险。

　　不同人群适用理财产品

　　“5万元起，7天理财年化收益率高达5%”，很多市民在去年年末时，可能都收到过类似的超短期理财产品促销短信。但现在这样期限短、收益高的理财产品已经很难找到。要让“活钱”增值，市民可以考虑办理通知存款，或者购买滚动型理财产品。
据了解，目前1天通知存款、7天通知存款、滚动周期在7天以内的理财产品，年化收益率大多在0.95%至3%之间。与原先的超短期理财产品相比，这类投资渠道的起点金额并未提高，也是5万元至10万元，而且多数在银行的工作日里都可以办理。虽然在起点金额、期限、到账时间等方面没有活期存款灵活，但与当前活期存款0.5%的年利率相比，这类投资渠道的收益率可达活期存款的2到6倍，因而还是比较划算的。
　　虽然有这些超短期理财产品的“替代品”可供选择，但如果市民手中的“活钱”超过10万元，又拥有比较丰富的理财经验，也可以自己动手配置资金，设计最适合自己的投资组合，从而争取更高收益。
　　在一家银行网点咨询理财产品的苏倩打算用10万元左右在春节前买车。“我听说节前4S店会有促销，想到时再出手。”苏倩说。但她并不满意银行现有的一款年化收益率为1.8%的1天滚动型理财产品。银行客户经理由此建议她将这笔钱分成两部分，拿出5万元购买这款滚动型理财产品，另外5万元购买该行一款预期最高年化收益率为4.2%、期限为35天的理财产品。这样一来，下个月如果苏倩打算买车，投入滚动理财的资金就可以取出来先付定金。假设购买滚动理财产品30天后需要支付买车定金，构建这个投资组合，可以多为苏倩赚取大约127元的收益。
　　如果市民的一笔闲置资金全部都需要保持“活”的状态，以便随时支取，也可以考虑用T+0理财产品和“纸黄金”作搭配。一位股份制银行的客户经理毛先生就推荐市民用该行一款年化收益率为2.3%的T+0理财产品和可以灵活变现的“纸黄金”作搭配打理“活钱”。这种组合中，投资在理财产品中的资金收益相对稳定，而投资在“纸黄金”中的资金则要面临一定风险，但也有可能获得较高收益。