2 、匍匐前进
或许正是这样的一种纠结心态,成就了今年新基金发行市场上稳健风格产品的相对高人气。
从上海杨浦区某工行网点理财经理林先生那边得到的反馈,近期新基金产品中债券型、保本型基金相对受到投资者的偏爱。“每家银行都会有销售新基金的指标,相对来说近期债券型基金和保本基金的指标完成起来难度会小些。”林先生告诉记者,现在的基民会有自己的一个初步判断,股市行情没有明朗,再怎么花力气去推荐股基,被说动的人也是屈指可数。
在一份江苏省某大型国有商业银行的主代销基金销售情况一览表中记者发现,今年一季度该行在江苏省主代销基金中,长城增利和华商稳定增利两只债券型基金“卖得最火”,销售规模分别达到2.88亿份和2.87亿份,股票型基金华安升级排名第三,销售规模2.68亿份。
最新数据显示,2011年的基金认购纪录刚由一只债券基金创下。富国基金近日公告称,因认购踊跃,保守型债券份额富国天盈A于5月19日结束募集,启动全额比例配售。综合渠道的信息显示,截至5月18日下午,富国天盈此次发行供吸引近80亿资金关注,其中富国天盈A吸引了近70亿资金。
上海黄浦区某招行网点理财经理姚小姐表示,富国天盈A是5月18日起刚刚开放银行、券商等代销渠道认购,当天上午部分网点就出现了排队现象。
富国基金渠道人士表示,为了避免出现过低的配售比例,公司于5月18日午后即与各渠道进行沟通,并决定于19日起结束募集。但一天之内,富国天盈A还是吸引了近70亿资金购买;紧接着,同类型产品博时裕祥A,也在首发当日结束募集,仅招行渠道的募集资金就超过40亿元,并启动比例配售,显示出市场对于较高稳定收益率的产品的强烈需求。
“虽然依旧处于加息周期中,但是相较于股市的动荡,投资债基更为稳健,何况不少基金公司现在宣传宏观收紧政策或许已接近阶段性高点,债市投资机遇已经临近,对于求稳的投资者来说具有不小的吸引力。”上述渠道人士表示。
此外,从整体来看,保本型基金的受宠也是今年基民投资大环境下的一个亮点。随着证监会发布《关于保本基金的指导意见》为行业松绑,保本基金今年大幅扩容。数据统计显示,在今年不到五个月时间中,相继有7只保本基金成立,平均募资规模为26.58亿元,远超过同期16.16亿元的新基金募资平均水平。
兴业银行某网点理财经理储先生表示,保本基金的走俏自然是与其稳健的风格定位有关。“混沌行情下"保本"两个字对于投资者的意义重大”。
储先生会给投资者算一笔账:2005年运作的4只保本基金在上证指数下跌8.33%的环境下,整体净值增长9.27%;在2008年股票市场风险集中释放过程中,保本基金的净值缩水幅度也相对较小;2010年震荡市中,保本基金又表现出稳健收益的特征,期间股票型基金下跌2.44%,而保本型基金逆势上涨4.4%;2006年、2007年和2009年牛市行情下,保本基金整体取得64.34%、64.95%和13.90%的可观收益。
“说简单些,历史业绩让投资者觉得保本基金比较靠谱,投资的事情,靠谱比什么都重要。”
近期本报中国证券网进行的一系列网络互动调查数据也可佐证。
日前,中国证券网进行了“今年新基金发行节奏紧凑,基金产品市场持续扩容。目前行情下,您倾向于选择哪类基金”的网络互动调查。结果显示,有2776名网友投票选择了“传统低风险基金产品(债基、保本基金等)”,选择该选项的网友人数占所有投票总人数的32.83%,显示即便在宏观政策收紧背景下,传统低风险产品依旧具有相对较高的人气。此外,有2305名网友投票选择了“创新型分级基金”,占投票总人数的27.26%;1991名网友投票选择了“近期不打算购买”,占23.55%;还有1383名网友投票选择了“传统高风险基金产品(股票型基金、指数型基金等)”,占27.26%。
无独有偶,在稍早前中国证券网进行的另一场以“固定收益类产品近期集中推出,你会考虑参与申购吗”为主题的网络互动调查中,有2748名网友投票选择了“会考虑,股市震荡回避风险”,选择该选项的网友占所有投票总人数的33.18%,显示近期的市场走势迎合了部分基民寻求投资固定收益产品,稳中求胜的需求;同时也有3491名网友投票选择了“了解新基金和老基金的差别后再做考虑”,占所有投票总人数的42.15%;1235名网友投票选择了“市况不明,继续观望”,占所有投票总人数的14.91%;此外,还有808名网友投票选择了“不会考虑,固定收益类产品也有风险”,选择该选项的网友占所有投票总人数的9.76%。
“市场其实并不缺钱,只要有能够迎合老百姓当下投资心理的产品,投资者自然会趋之若鹜,毕竟投资理财的需求摆在那里。”招行理财经理俞小姐以打仗比喻投资:“市场陷入低迷震荡,投资者避险情绪上升。投资场如同战场,现在这个"战况",冲锋容易挨子弹踩地雷,匍匐前进虽然速度比较慢,但也更安全”。
