节后沪深股指连续上扬,市场情绪也逐渐偏向于多方,而券商在十月策略报告中也纷纷表示看好红十月行情,大盘股和周期性行业值得关注。
中信证券直接指出,上证综指10月将剑指3000点,从价格体系看外围流动性宽松有望继续推动资源品价格上涨并利好A股中上游板块,并成为市场上涨的主力。中信证券表示,由于看好10月国内外经济、政策与市场环境好转带来全局性的机会,建议投资者关注市场上涨中高贝塔、高弹性的领域。
而中信金通证券表示坚定看好红十月行情,认为上证指数很有可能面临10%—20%的涨幅。报告指出,进入十月后越来越明了的全球流动性泛滥及国内政策预期稳定背景,考虑到稳定成长类板块（消费、新兴产业等）前期涨幅较大,优先推荐周期性行业,重点推荐通胀受益型的资源类（煤炭、农产品、有色等板块）;受益人民币升值型（如保险、地产等）。
华泰联合证券则表示十月看好大盘股和周期性行业,最新报告指出,大小盘轮动模型显示小盘优势指标在上轨之上运行,但已经出现了均线拐头,小盘股短期不值得看好;同时也应关注到小盘股的估值已经过高,超出大盘股估值水平的200%,长期看这种格局不可持续。大盘股相对低估,因此目前不管从长线还是短线的角度,投资者都更应该介入大盘股而不再是小盘股。
此外,金融和非金融的轮动表明金融的优势指标已经经历深度调整,处在相当极端的低位,近期有反弹迹象,因此可以积极介入金融类股票。周期相对非周期也处在2005
年以来的最低位置,且明显低于下轨,自8
月以来这个指标的回调幅度已经比较大,在当前时点上,值得关注周期类股票。
国元证券指出,10月份上证指数波动的区间将位于2700-3000之间,重要阻力位于2800点。10月份投资主题是人民币汇率、三季报预增和十二五规划,同时为年底的突击重组以及明年的业绩浪做准备。
而东莞证券指出,预计大盘后市仍将保持上行格局,整体操作策略上可适度积极,如果“二八”风格实现顺利转换,意味着短期内将有一波蓝筹股行情,像有色、煤炭、金融等需要进行配置。
对于10月份的行业配置,国信证券建议一是选择小“滞胀”经济周期下业绩增速不错的行业,包括机械在内的中游的行业。二是选择“胀”下拥有资源品的上市公司,包括农业、食品饮料、零售等,尤其在各国汇率动荡的情形下,把握美元贬值和人民币升值下有色、煤炭和化工等资源优势的上市公司。三是十月十五日召开的中央十七届五中全会将研究制定十二个五年规划成为四季度的热点,如可能的医药流通领域、物流以及软件的发展规划等。四是下半年完成节能减排任务下的主题投资机会。
