7月30日，中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议提到，要统筹防风险、强监管、促发展，提振投资者信心，提升资本市场内在稳定性。

　　鹏扬基金认为，这次会议反映出更加积极进行逆周期调节的态度，有望为三季度经济托底。会议明确提出“持续用力、更加给力”，简单易懂的直白语言传递出明确的政策预期，提振信心。此外，本次政治局会议提出“要加快专项债发行使用进度，用好超长期特别国债”“更大力度推动大规模设备更新和大宗耐用消费品以旧换新”“促进社会综合融资成本稳中有降”，形成政策合力，给出了具体措施，稳总量与调结构相结合，供给侧结构性改革与扩大有效内需相结合。

　　从投资者的应对策略看，股票市场投资环境进一步转暖，后市行情有望延续。结合地缘+宏观双因子定价逻辑，行业配置看好扩内需（互联网、医药、保险、消费）+新质生产力（军工、科创、自主可控）+公用事业（火电、铁路）。具体包括几个方面，一是政策加力支持扩大内需，本次会议提出关注产能问题，既要避免内卷式恶性竞争，又要加快优胜劣汰，反映出多方面促进经济供需平衡，有利于传统产业的优质龙头公司、能源周期、公用事业、出海制造业；二是政策在海外风险加剧之前发力，体现出政策的前瞻性，既要保持定力，也要用好用足政策空间，对房地产收储和地方化债表述更加积极，有利于内需板块，以及受益于美元降息和发展中国家再工业化的资源品；三是鼓励科技创新企业，关注瞪羚企业、独角兽企业，显示出以科技创新引领高质量发展的政策连续性，积极推进产业转型升级，有利于算力链与应用等科技周期。