宜信财富私募股权母基金（下称“宜信财富”）作为国内领先的市场化母基金，始终坚持深耕行业，助力经济高质量发展，目前在国内外累计投资200多家基金，覆盖超4000家高成长企业。近日，宜信财富在服务实体经济领域再落一子，作为青岛市新旧动能转换基金的重点项目，宜信财富与青岛市金融办签署合作备忘录，就抓住山东省和青岛市新旧动能转换的重大机遇，聚集国内外各类优质基金资源落户青岛，充分发挥基金对实体经济的积极作用等方面达成全方位合作。
宜信财富理财产品总经理侯琳在接受《经济参考报》记者专访时表示；“不管是过去还是未来，宜信财富私募股权母基金始终坚持做长期投资、分散投资，非常谨慎地参与单一项目的投资，不追逐风口泡沫，不追求短期套利，而是深耕布局。”同时，她强调，宜信财富将始终以助力实体经济，服务高质量发展为己任，以优质项目回报投资者。
助推青岛经济 实现新旧动能转换
2018年政府工作报告提出，加快新旧发展动能接续转换。深入开展“互联网+”行动，实行包容审慎监管，推动大数据、云计算、物联网广泛应用，新兴产业蓬勃发展，传统产业深刻重塑。
正是在多重利好政策加码下，宜信财富作为领先的市场化财富管理机构，通过理念创新、模式创新、技术创新，积极响应各级政府大力发展直接融资渠道、“产融结合”、支持实体经济的号召。
据悉，此次青岛市新旧动能转换基金采取引导基金、母基金、子基金三级架构，争取在山东省引导基金支持下，青岛市与下辖区（市）出资设立政府引导基金，通过市场化募集，吸引国内外金融机构、企业和其他社会资本共同发起设立母基金群。母基金再通过出资发起设立或增资若干子基金，撬动社会资本。
投资青岛新旧动能转换基金并非宜信财富与青岛市政府的首次合作，侯琳表示，2014年至今，宜信财富始终与青岛市政府保持了紧密合作，例如落户青岛试验区的宜信财富家族办公室就是全国首批正式注册的“家族办公室”之一。
“山东省着眼于关注新生产要素，坚持探索新领域，聚焦新产业、新模式、新业态全方位迈向高质量发展。青岛市作为山东省实施新旧动能转换战略的核心城市，将起到引领和带动作用。”侯琳说，“在此基础上，青岛市也将以开放发展作为实施新旧动能转换的重要着力点，这也是吸引宜信财富参与其中的重要原因。”
谈及青岛市为何选择宜信财富支持山东省及青岛市的新旧动能转换重大战略，侯琳认为，主要有两方面原因，“一是宜信财富长期专注于投资科技创新，科技创新是新旧动能转换的最大动力源；二是宜信财富所推崇的母基金形式在分散风险、投资范围覆盖等方面，能够帮助政府引导基金发挥充分的引导作用。”
聚焦“新实业” 科技助推传统产业升级
在我国经济转型过程中，私募股权母基金和各类私募股权投资基金秉承各自专业价值，共同塑造了私募股权基金市场的行业生态，承担着“支持者”的角色。从早期投资、创业投资到并购投资，私募股权投资基金在支持企业初创、成长、转型升级上形成了完整的链条，而母基金更是其中提升投融资效率、促进资源优配置的重要一环。
侯琳认为，从支持创新创业的角度，市场化的私募股权母基金有助于筛选出行业领先GP和创新企业，让资源获得更好的资金支持。其次，私募股权母基金的发展对于引领整个市场的投资方向和价值观方面都具有正面积极意义。
“就宜信财富而言，在‘投资’端，私募股权母基金通过分散配置的方式，将资金投到多只擅长不同细分领域、方向的顶级私募股权基金中，更好地与新经济接轨，享受新经济的增长红利。”侯琳表示，“此外，在‘融资’端，私募股权母基金能够帮助财富人群实现新旧经济接轨，把过去在传统经济中积累的巨大财富，转化成为支持新经济发展的重要力量，最终实现产业结构调整进程中的良性循环。作为多层次资本市场体系的重要组成部分，私募股权母基金一方面帮助中国优秀股权投资团队成长、壮大，推动创新、创业企业的发展；另一方面也为财富人群实现财富的保值、增值，营造出更加健康、有效的多赢格局。”
在积极从投融资两端双管齐下助力实体经济发展的同时，宜信财富作为一家具有创新基因的财富管理公司也在金融科技领域持续创新。据了解，为了使投资过程更高效、更全面、更准确，投后管理实现实时监测、提示风险，宜信发挥11年来在大数据和人工智能领域沉淀的技术优势，自主开发了AI+FOF系统。这是国内将AI技术首次运用于私募股权投资领域。
侯琳表示，AI+FOF系统是贯穿于整个宜信财富私募股权母基金投资管理全流程的人工智能平台，是一个数据全网抓取、存储、结构化分析、实时追踪的超级金融大脑，可以将母基金管理人的主动管理能力与大数据、人工智能技术进行双向交互，以最大限度提升母基金管理人的投资能力和管理能力。同时，宜信财富私募股权母基金还会将多年来积累的GP尽调数据与全网抓取的数据进行交叉验证，以提高数据库的准确性。目前该系统已覆盖行业2.5万多家投资机构，8万多个基金主体，每秒实时分析处理超1000万条数据，可通过超过65个维度对每个GP进行全方位数据画像。“此次合作，我们也会运用该系统为新旧动能转换基金提供更科学的建议和决策。”侯琳补充道。
挑选“靠谱”企业 创造双赢局面
除了此次对于青岛市新旧动能转换基金的投资外，宜信财富私募股权母基金助力高质量发展还体现在帮助合格投资者和投资机构，将资金科学地配置到众多领先的私募股权投资基金和高成长企业中去，帮助优秀的双创企业获取耐心、长期、有价值的资金，将传统经济创造的财富和新经济的需求有效匹配起来。
宜信财富私募股权母基金2013年成立，虽然至今仅四五年时间，但成绩已然可圈可点。在2017年获得金汇奖市场化母基金第一名。据统计，宜信财富私募股权母基金近五年来已达到超200亿元人民币的管理规模，累计投资超200只行业领先的基金，间接覆盖了境内外共计超4000家高成长企业。
对于宜信财富私募股权母基金如何选择GP，侯琳坦言，作为一个优秀的LP，首要的核心能力是从海量的GP中选出优秀的合作伙伴，然后与他们建立长期良好的互动。总体来说，从接触一家GP机构开始，到最后确定投资，宜信财富私募股权母基金主要从五个方面对GP机构作出尽调：第一个方面，会尽调GP投资团队背景，以及他们之前的工作情况；第二个方面，看GP的投资策略，如果成长机会欠佳，宜信财富私募股权母基金不会对其投资。同时，宜信财富私募股权母基金也会考虑和自己的配置结合是否匹配；第三个方面，看GP过往投资的所有项目，观察其成功经验能否在未来复制； 第四个方面，看GP团队的内部决策流程，是否一个人决定所有决策、几个合伙人关系如何等等；第五个方面，看GP团队的内部激励机制，要有一个长效的、合适的激励机制保证团队的稳定性。
“从自身来看，宜信财富私募股权母基金管理人几乎都拥有来自VC、PE等直投基金的从业经验，丰富的直投经验使得母基金的成员们非常了解投资的逻辑，且对相应的领域、行业有长期深刻观察，他们与GP的交流就是专业人士和专业人士之间的对话，不存在障碍。”侯琳说。
除了选择优秀的GP外，宜信财富在平衡LP和GP的关系方面也有着独到经验。资料显示，宜信财富私募股权母基金的合作伙伴中包括了众多国际知名基金公司，如IDG资本、Ribbit Capital基金、全球最大的私募股权二级市场管理机构之一的Ardian等等。
透过这些全球顶级的基金，宜信财富私募股权母基金帮助客户将资产布局到新经济不同的赛道中，包括TMT、医疗健康、消费升级、智能制造、能源环保等，覆盖了各领域的头部企业。
宜信财富在处理与GP的关系时究竟有着怎样的智慧？侯琳表示，准确而独特的“定位”是宜信财富私募股权母基金能够获得认可、受到欢迎的关键因素。宜信财富私募股权母基金同时扮演了LP（相对于子基金来说）和GP（相对于母基金投资人来说）的双重角色，也因此对LP—GP关系有着更为全面深刻的了解。
一方面，母基金在面对子基金时做到职责分明、边界清晰，以价值投资为导向，以专业度为基础，给予子基金充分的理解和支持，建立长久的良性互动关系；另一方面，在面对投资者时以专业的投资逻辑帮助其参与私募股权投资，帮助投资者在平滑投资风险的同时争取获得更好的收益，宜信财富的私募股权母基金同时为子基金和投资者双方创造价值。
谈及公司的未来发展，宜信公司创始人、CEO唐宁亦十分乐观：“未来的经济增长将会是更高质量的、更可持续的，未来的企业会更加重视科技驱动、创新驱动。新时期下的新经济对金融提出了新的需求，宜信财富则通过金融模式创新，将稀缺资源分派到德才兼备有担当的个人和组织中，创造了更多正边际能量，极大促进了新经济的长期发展。”
