近日,山东供销系统内的山东农资、山东棉麻以及山东天元纤维企业陷入互保危机,被11家债权银行中的部分银行闻风抽贷,省政府正在紧急协调。记者获悉,今年针对一些大宗商品企业的银行集中抽贷“踩踏”效应更加突出,部分地区银监局已下发了通知,提示贸易融资风险,同时也在组织银行配合地方政府一起化解“抽贷”风险。 业内人士认为,去年的铁矿石价格下跌幅度近50%,原油价格下跌幅度超过40%,螺纹钢、焦煤、焦炭、铜、玉米等跌幅也在10%至20%,今年,大宗商品价格仍会进一步探底。这些风险案件的爆发,一方面是受大宗商品价格的影响,另一方面也是企业自身经营偏离了主营业务,进行高风险投机业务导致风险,而银行过去又在其授信过程中忽略核实真实贸易情况。 高盛的研究数据表明,中国商品融资规模有1600亿美元,黄金、铜和铁矿石是被使用最多的融资抵押品,其他还有大豆、棕榈油、橡胶、镍、锌和铝。值得一提的是,在现有的基于大宗商品抵押而在银行贷款的风险中,很多企业是通过虚构大宗商品贸易背景,利用内外汇差和利差进行套利交易,并与包括房地产和股市在内的各类投资投机风险相互关联,利用这种杠杆又将风险传导至银行机构。 中国银行贸易金融部副总经理姜煦认为,中国经济增速放缓导致大宗商品价格基本上处于下行态势,原油、铁矿石价格目前基本上处于腰斩的情况,剩下很多的大宗商品实际上都有很大的价格方面的压力。大宗商品价格大幅波动,市场的需求萎缩造成企业经营困难,导致银行授信集中度过高。 北京证券期货研究院研究员李杰撰文指出,我国大宗商品融资贸易主要以铜、铁矿石、大豆和棕榈油等四类为主,估计以套利套汇为目的的大宗商品贸易融资余额合计1100亿元以上。 某国有大行内部信贷专家指出,在过去几年中,大宗商品价格高涨,但部分大宗商品交易却离真实贸易越来越远,对于银行而言,信贷扩张,名义上信用证贷款规模不断增加,但实质上是同一批货物在重复抵押,这种风险隐患的循环让资金脱离实体贸易,进入高回报的房地产、信托、地下钱庄等领域。部分企业的资金周转出现问题后,就出现了骗贷案件,还有一些因互保联保出现了系统连带性的风险。
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