上周末西班牙银行业的受援计划对市场的安抚作用可谓昙花一现，目前投资者对欧元区危机的担忧情绪急剧恶化。西班牙长期国债收益率13日达到历史新高，意大利国债收益率也升至危险水平。令人担忧的是，德国国债收益率也随之持续上涨，显示出投资者正在全面抛售欧元区国家债券以及欧元的趋势。
　　6月17日希腊将举行第二次大选，希腊退出欧元区风险迫近，加之投资者担心西班牙银行业接受援助后仍难以避免该国接受全面援助，意大利和西班牙两国债市13日持续攀升。
　　西班牙十年期国债收益率13日达到6.75%，创下欧元区成立以来的最高水平；意大利十年期国债收益率也攀升至6.22%。该水平已经接近希腊、爱尔兰和葡萄牙接受援助前的水平。如果两国国债收益率继续飙升，可能最终将不得不接受全面援助。
　　被视为避险资产的德国十年期国债收益率13日也同时上升至1.49%。而以往西班牙和意大利等重债国国债收益率上升时，德国国债收益率一般将下行。
　　西班牙银行业的受援计划未能安抚市场，显示出投资者对当前欧洲解决银行业危机方式的不信任，关于改革欧洲银行监管方式、建立欧洲银行联盟的呼声日益高涨。
　　欧洲央行12日建议欧元区构思一个银行联盟与货币联盟相匹配，指出银行联盟可以加强欧元区银行监管，避免问题银行影响所在国信用，且降低纳税人所承担的风险。
　　欧盟委员会主席若泽·曼努埃尔·巴罗佐11日也呼吁设立跨国机构监管欧洲银行，同时动用对欧盟金融机构的税收建立援助机制。巴罗佐表示，建立银行联盟相关方案明年有望付诸实施，无需修改欧盟各项公约。
　　依据欧盟委员会和欧洲中央银行的设想，银行联盟要求17个欧元区成员提供跨境储蓄担保，共同修订对待破产银行的方案并监管欧元区银行。
　　有一些分析认为，建立欧洲银行联盟有助于分离政府救助和银行援助，从而使受援政府避开苛刻的救助条件，缓解民众不满和市场的担忧情绪。
　　但对于建立欧洲银行联盟，也有观点质疑，如此巨大的变革是否可行有待认真研究，尤其是巴罗佐所建议的一年时间显得太过仓促。即使这一计划可行，谁来承担监管者的问题也很难解决，并且一些国家可能会反对减少手中的监管权利。目前，德国和英国是该计划最可能的潜在反对者。
　　德国央行副行长萨比娜·劳滕施莱格12日否定了欧洲银行业统一监管和共同储蓄担保的构想，并明确表示在建立统一的财政联盟之前，监管权力不能集中在一个欧洲权力机构手中。
　　有分析指出，目前改变欧洲银行业监管方式的呼声越来越高。虽然本月底的欧盟领导人峰会上不大可能达成确定计划，但是重塑欧洲银行业监管结构的战役已经打响，具体计划今年年底前或将成形。