方正证券本月5日发布的2011年年报显示，公司去年共实现营业利润3.32亿元，较2010年大降80.17%，整体下滑幅度远超出规定“红线”，其上市保荐人据此受罚已在所难免。方正证券上市保荐机构为平安证券，项目保荐代表人为陈新军、刘哲。而就在将方正证券成功“包装”上市后，作为持续督导保荐人的两人在去年携手跳槽至华林证券。