工商银行北京分行近日与两家外贸企业达成京城首批两笔人民币外汇期权交易，名义本金130万美元。
　　人民币外汇期权交易是继远期结售汇、人民币外汇掉期之后，银行面向境内企业推出的新型汇率避险业务。通过期权业务，企业向银行支付一定期权费从而获得一份将来按约定的执行价格办理结售汇的权利，在期权到期日，若先前约定的执行价格优于到期日市场即期汇率，则企业可以行使权力，按照约定的执行价格进行结售汇；若先前约定的执行价格劣于到期日市场即期汇率，则企业可以放弃行使权力，按到期日的市场即期汇率办理结售汇。对企业而言，期权业务更加灵活，使企业总是能够使用较优的汇率办理结售汇。
　　比如，某进口型企业有购付汇需求，为规避美元/人民币上涨风险，企业2011年4月8日委托银行买入一笔美元/人民币看涨期权，企业支付期权费4.5万人民币，期权名义本金100万美元，期权到期日为2011年10月8日，交割日为10月10日，期权执行汇率6.53。假设：2011年10月8日，美元/人民币即期汇率跌至6.49，低于期权执行汇率，则企业放弃期权，以6.49办理购汇；当美元/人民币即期汇率达到6.57，高于执行汇率，则企业可按原先的执行汇率6.53购汇。
　　自2010年6月，人民币汇率弹性较金融危机期间大幅增加，企业对汇率的避险需求日渐突出。国家外汇管理局于今年2月发布了《国家外汇管理局关于人民币对外汇期权交易有关问题的通知》，对培育人民币外汇市场、加大产品创新力度和增强企业汇率避险手段等发挥了重要推动作用。通知规定，自4月起，银行可为企业办理人民币外汇期权业务。
　　《经济参考报》记者了解到，工商银行北京分行在第一时间对政策进行解读，及时制定业务流程，了解企业需求，着手开展各项准备工作。4月初，在国家外汇管理局北京外汇管理部的指导下，工行北京分行顺利完成相关手续，为企业成功办理了京城首批人民币外汇期权交易。目前，该行的期权产品包括了美元、欧元等主要币种、覆盖了13个标准期限、实现了客户买入看涨或买入看跌期权的双向报价。